تأسست دايو في 22 مارس 1967 باسم دايو الصناعية وتم اعلان إفلاسها في 1 نوفمبر 1999، مع ديون تقدر بحوالي 50 مليار دولار. قبل فترة الأزمة المالية الآسيوية عام 1997، كانت شركة دايو ثاني أكبر مجموعة شركات في كوريا الجنوبية بعد مجموعة هيونداي. كان هناك حوالي 20 فرع يعمل تحت اسم مجموعة شركات دايو، وبعضها نجا كشركات مستقلة. ظهرت العلامة التجارية دايو موتور في المملكة المتحدة في عام 1995. في ذلك الوقت، كانت الشركة المصنعة الوحيدة التي لا تتعامل مع الوكلاء التقليديين، وهي تملك وتشغل شبكتها التجارية الخاصة بها. وكانت تعتبر واحدة من بين أفضل 10 شركات تصنيع السيارات من حيث الإنتاج. بسبب المشاكل المالية، تم بيع فرع شركة دايو للسيارات، دايو موتور، إلى جنرال موتورز (الكورية) في عام 2001. استمر إسم دايو في كوريا الجنوبية وفيتنام حتى عام 2011. وتنتج الآن مرافق دايو السابقة سيارات جينرال موتورز الخاصة بالأسواق الآسيوية.